Estratégias comerciais não direcionais

Negociação direcional DEFINIÇÃO de negociação direcional Estratégias de negociação com base na avaliação dos investidores do mercado amplo ou de uma direção de segurança específica. A negociação direcional pode significar uma estratégia básica de longo prazo se o mercado ou a segurança for percebido como um título mais alto ou assumir posições curtas se a direção for baixa. No entanto, o termo é mais utilizado em conexão com a negociação de opções, uma vez que uma série de estratégias podem ser usadas para capitalizar um movimento maior ou menor no mercado amplo ou em um estoque específico. Enquanto a negociação direcional exige que o comerciante tenha uma forte convicção sobre o mercado ou as direções de segurança a curto prazo, o comerciante também precisa ter uma estratégia de mitigação de risco no lugar para proteger o capital de investimento no caso de um movimento na direção oposta. DISTRIBUIÇÃO Negociação direcional A negociação direcional em ações geralmente precisa de um movimento bastante grande para permitir que o comerciante cubra as comissões e os custos de negociação e ainda faça lucro. Mas com opções, devido à alavancagem, a negociação direcional pode ser tentada mesmo que o movimento antecipado no estoque subjacente não seja esperado para ser grande. Por exemplo, um comerciante (chama-o de Bob) pode ser otimista no estoque XYZ, que está negociando em 50, e espera que ele eleve para 55 nos próximos três meses. Bob poderia, portanto, comprar 200 ações às 50, com uma possível perda de parada em 48 no caso de o estoque reverter a direção. Se o estoque atinge o alvo 55, Bob poderia vendê-lo a esse preço por um lucro bruto (antes das comissões) de 1.000. E se Bob esperava que XYZ só negociasse até 52 nos próximos três meses. Neste caso, o adiantamento esperado de 4 pode ser muito pequeno para justificar a compra do estoque. As opções podem oferecer a Bob uma alternativa melhor para tirar dinheiro da XYZ. Digamos que Bob espera que XYZ (que está negociando em 50) para negociar principalmente de lado ao longo dos próximos três meses, com vantagem para 52 e desvantagem para 49. Um possível comércio de opções é para que a Bob venda no mercado (ATM) coloca com Um preço de exercício de 50 que expiram em três meses, para o qual ele poderia receber prémio de 1,50. Bob, portanto, escreve dois contratos de opção de compra (de 100 partes cada) e recebe um prémio bruto de 300 (ou seja, 1,50 x 200). Se XYZ subir para 52 no momento em que as opções expiram em três meses, elas expirarão sem exercicio e o ganho de Bobs é o prêmio de 300 (menos comissões). No entanto, se a XYZ se comprometer abaixo de 50 no momento da expiração da opção, Bob seria obrigado a comprar as ações em 50. Se Bob era muito otimista em XYZ e queria alavancar seu capital comercial. Ele também pode comprar opções de compra como alternativa para comprar o estoque de forma definitiva. Em geral, as opções oferecem uma flexibilidade muito maior para estruturar negócios direcionais em oposição a transações longas de longo prazo em um estoque ou índice. Como um Bookie Junte-se ao Market Maker Professional para ganhar ou perder, depende de você (80 sistema vencedor) Long Long Há tempos, havia 2 operadores de opções. Um sempre perdeu enquanto o outro ganhava muito dinheiro. Por que você é tão bem-sucedido, perguntou ao perdedor, Sr. Chasing Hope, ao vencedor, o Sr. Bookmaker. Por que perco quase todas as vezes que Bookmaker explicou, para ganhar em qualquer jogo, você deve conhecer as regras, você deve saber o que motiva os jogadores e você deve Tem uma vantagem. Eu vou ensinar-lhe essas coisas simples para que você possa ser um vencedor. NO JOGO DE OPÇÕES, SÃO SOMENTE DUAS apostas. O jogo de opção consiste apenas em 2 apostas. Uma aposta é uma chamada, enquanto a outra é colocada. Um jogador compra uma ligação se ele acha que o mercado está subindo enquanto ele compra uma posição se ele acha que o mercado está indo para baixo. A pessoa que leva o outro lado da aposta é o vendedor da opção. Os vendedores de quotOption fazem negócios no caminho das companhias de seguros. Uma companhia de seguros cobra um prêmio pelo seguro contra incêndio. A companhia de seguros só paga se sua casa estiver queimando. Se não queimar, a companhia de seguros mantém o prémio. Por favor, compre uma chamada se você acha que o mercado está subindo. Se ele permanecer o mesmo ou desce, o vendedor da opção mantém o prémio. Quero comprar uma venda se você acha que o mercado está indo para baixo. Se ele permanecer o mesmo ou continuar, o vendedor da opção mantém o prémio. No entanto, em ambos os exemplos, suas chances de vencer são apenas uma em cada três, se você comprar uma opção. Isso é ainda pior para o comprador. Pense no seguro de saúde. Se uma pessoa tem câncer, fuma, bebe e trabalha em um trabalho de alto risco, como a construção, você acha que a companhia de seguros irá cobrar um preço baixo. Claro que não, o prémio será muito alto para compensar o risco adicional de acidente de doença Ou a morte. Mesmo que essa pobre alma morra, não é preocupante para a companhia de seguros. Os prémios cobrados de todos os clientes de alto risco, como este, irão mais do que compensar a morte de cada um desses indivíduos. O mesmo vale para os mercados. Chamar e colocar opções para o iene japonês são muito caras. Na verdade, o mercado pode se mover a seu favor e você só pode economizar ou perder dinheiro. A razão é simples. O iene é altamente volátil e o vendedor da opção deve cobrar um prêmio alto para se proteger contra o movimento de preços adversos. Como um comprador de opções, você pode estar correto na direção do mercado e ainda perder dinheiro. Quão seja possível comprar os preços para as opções de dezembro de 2000. A chamada 950 é vendida por 20 pontos ou 2000 RM. Isso significa que o preço dos Futuros de dezembro deve ir para 970 para o comprador de chamadas se equilibrar. O 700 colocado é vendido em 35 pontos ou 3500 RM. Isso significa que o futuro de dezembro deve cair para 665 para que o comprador da compra se abaixe. O comprador da chamada perderia todo o seu dinheiro se o preço fechasse em 950 em 29 de dezembro o vencimento do contrato de futuros de dezembro. Estes são prêmios teóricos, já que as opções ainda não foram lançadas nos futuros da KLSE. Uma vez que são lançados, os prémios provavelmente serão ainda maiores. Você está começando a entender Para ganhar um lucro, você deve estar correto na direção do mercado e o preço tem que fazer um grande movimento naquela direção. Não é de admirar que 80 dos compradores da opção percam dinheiro. QUOTO SÃO OS JOGADORES E O QUE OS MOTIVA. A casa de apostas explicou. São dois grupos de jogadores em opções. Os compradores e os vendedores. Você, meu amigo Hope Chaser, é um comprador. É por isso que você perde consistentemente. Você compra e você espera que o mercado se mova em seu favor. Você joga opções como um comprador de bilhetes de loteria de bem-estar social. Você compra esperança. Você já conheceu alguém que constantemente ganha dinheiro comprando bilhetes de loteria O único vencedor consistente é o subscritor. Por cada dólar tomado em apenas 60 é pago. O vendedor de opções usa as mesmas táticas como um subscritor de loteria, uma companhia de seguros ou um casino. Quot Estas empresas avaliam o risco, levam um prêmio e ficam ricas. Qual a sua vantagem pode ser sua Beira. Você, como vendedor de opções, ganhará 80 do tempo. COMERCIALIZADO COM UMA 80 POSSIBILIDADE DE FAZER DINHEIRO EM CADA COMÉRCIO A aposentadoria sempre gostou de compartilhar seu conhecimento. Sua missão na vida era ganhar ganhos consistentes do mercado e ensinar a algumas almas dignas sua estratégia de ganhar dinheiro. Espero, por que você compra chamadas e coloca quando a maioria do tempo que você perdeu Esperança respondeu que eu as compro, porque eu tenho esperança de fazer grandes lucros com apenas um risco premium pequeno. O Bookmaker fez seu comentário franco habitual, quase a maioria das vezes que você perde Seu prémio não é você. Melhor você deve vender a esperança do que comprar isso Isso leva a Bookmakers Regra 1: NUNCA SEJA UM COMPRADOR DE UMA OPÇÃO, SEJA UM VENDEDOR porque é um fato comprovado e estatístico que 80 de opções expiram sem valor. Se você comprar uma opção, suas chances de ganhar são apenas 20. Se você é vendedor de uma opção, suas chances de ganhar são 80. Isso parece ser um vencedor, como eu vendo opções e como eu me proteger se o mercado for contra mim. Tenho medo de ser um vendedor de opções porque a brochura dos meus corretores disse que os vendedores de opções têm risco ilimitado, perguntou Chasing Esperança. Bookmaker respondeu que quotoptions são como qualquer coisa à venda. Compradores e vendedores se reúnem em um mercado e decidem sobre um preço. O processo a ser implementado é semelhante à compra de um contrato de ações ou futuros. Compradores e vendedores são correspondidos eletronicamente. Nas opções dos EUA, os compradores e vendedores de mercado são compatíveis com um sistema aberto de protesto. O risco é gerenciado por ter um plano pré-existente para reduzir as perdas se sua posição for contra você. Aqui está um plano simples que você pode usar. Esse plano coloca tempo ao seu lado. Um vendedor de opções colocou dinheiro em seu bolso todos os dias. Quando a soja de janeiro se estabeleceu entre 550 e 475 por expiração. O vendedor recolheria 22 centavos para a chamada 550 e 10 centavos para os 475 colocados. Isso seria um lucro de 1600 US como cada centavo em grãos 50 US. quot quot Para se proteger de perda ilimitada, você colocaria uma parada de compra protetora em 550 e uma parada protetora de venda em 475. Se o preço futuro atingisse esses níveis, você faria imediatamente Liquidar toda a posição. Você faria uma perda em uma opção e um lucro na outra opção, bem como um pequeno lucro nos futuros. Há menos de 20 chances de isso acontecer. Isso era Bookmakers Regra 2: USE O MESMO PLANO GANHANTE COMO CASINOS, PODE TEMPO EM SEU LADO. A casa de apostas explicou: quotcasinos estão na esperança e sonho de negócios. Eles vendem o sonho que você pode fazer 2.000.000 investindo apenas um dólar no bandido de um braço. Você já viu alguém ganhar um jackpot. Normalmente, o que acontece, um jogador começará com algumas centenas de dólares e perderá tudo. O jogador continua a puxar a alça na esperança de que a próxima atração seja um grande jackpot. O tempo é o inimigo do jogador porque quanto mais tempo ele joga mais dinheiro, ele perde. O resultado são bolsos vazios. O tempo está no lado do cassino. Quot Na negociação da opção, o tempo está no lado do vendedor da opção. Cada dia que passa, a opção ganha menos. Quero, minha amiga Hope, é um exemplo de um plano de venda de opções com o Live Bovino. Live Cattle que é negociado no Chicago Mercantile Exchange é um excelente mercado para um vendedor de opções. Na maioria das vezes, congestiones de gado vivo em uma variedade. Você pode vender as duas e as chamadas ao mesmo tempo. Por quê, vendendo a chamada 70 e 65, levará um prêmio de 2,85. Uma vez que o gado vivo é de 400 US por cada centavo, o que significaria que você coleciona 1140US de prémio. Quando o preço permaneceu entre 65 e 70 até o final do contrato de dezembro, você ganharia o prêmio inteiro. quot quot. Não se esqueça de gerenciar seu risco. Lembre-se do que a brochura do corretor disse. Os vendedores de opções têm risco ilimitado. QuetSet a Mental Stop para liquidar a sua posição de opções. Nunca deixe uma opção para entrar no dinheiro. Esta é a regra mais importante das casas de apostas, REGRA 3: SE VOCE VENDE UMA OPÇÃO, nunca deixe suas opções entrar no dinheiro, a menos que você faça uma parada de compra ou venda no contrato de futuros real. Descargo de responsabilidade: Futuros, opções de estoque de estoque é uma atividade de alto risco. Qualquer ação que você escolher para assumir nos mercados é totalmente sua própria responsabilidade. O NonDirectionalTrading não será responsável por quaisquer danos, diretos ou indiretos, conseqüenciais ou incidentais ou perdas decorrentes do uso dessas informações. Esta informação não é uma oferta de venda nem solicitação para comprar qualquer dos valores mencionados neste documento. Os escritores podem ou não estar negociando os títulos mencionados. A beleza de uma estratégia não direcional Por Greg Loehr Você já ouviu o ditado de que você pode ganhar dinheiro em opções, mesmo quando você está errado, e aqui Greg Loehr da OptionsBuzz demonstra como você Nem precisa escolher de que maneira um estoque está indo para ganhar dinheiro. Uma das coisas mais verdadeiras que eu ouvi recentemente foi Seu SOOOO legal não ter que escolher de que maneira o estoque está indo. Isso veio de um estudante de treinamento um-a-um meu que caiu na armadilha de tabelas de análise excessiva e procurando por isso Um indicador certo. Não ter que escolher uma direção tirou uma enorme carga de seus ombros. Eu não sei quantas vezes eu disse às pessoas que a negociação não é sobre o crédito e o crédito se espalha e os calendários, mas sim é sobre gerenciar o comércio. E com as estratégias não direcionais, como esse estudante de comércio está aprendendo, a direção é ainda menos importante. Heres um gráfico da AAPL. Qual caminho está indo Você pode clicar para abrir um gráfico maior em outra janela do navegador. AAPL Daily Chart Clique para ampliar A maioria das pessoas, eu acho, diria que o estoque está subindo. Na realidade, você realmente não sabe. Podemos dizer que as ações estão subindo, e é aí que a discussão da análise técnica começa e se aproxima da noite. Há aqueles de um lado que acreditam absolutamente que podem escolher de forma confiável a direção das ações (não posso nem fazê-lo de forma incondicional), e depois o Dr. Burton Malkiel, por outro lado. Então, além do argumento de onde AAPL está indo, há o argumento de se a análise técnica ainda funciona. Não vamos entrar para que ninguém sentisse se machucar. Em vez de escolher uma direção e arriscar puxar um Wrong Way Corrigan, vamos com uma abordagem não direcional. Veja o gráfico verde no meio dessa imagem. Esse é um somatório da volatilidade média das opções. É bastante baixo em comparação com a gama em que esteve no ano passado. Não há nada que diga que a volatilidade não pode diminuir, mas há algumas coisas que me fazem pensar que um comércio não direcional vale a pena procurar. Lembre-se, com um comércio não-direcional como um estrangulamento, não nos importamos de que maneira o estoque vai. Daí o nome. Queremos um movimento de estoque suficiente para superar a teta. Ou um aumento bastante grande na volatilidade para superar o Theta, ou ambos. Com AAPL. O stock foi recentemente movendo-se o suficiente para cobrir o Theta. Isso é bom, especialmente se continuar. E a volatilidade vem mostrando alguns sinais de recuperação. Novamente, isso é bom, mas, obviamente, é óbvio que a gente quer ver, ou ambos, continuar. Provavelmente, a melhor parte dessa idéia de negociação é que, se errado, e o estoque não se move, é uma abordagem de baixo risco para negociar com a volatilidade no porão, como é. Pode ir mais baixo, mas eu aceito esse risco ao escolher a direção. 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